Descubra su tolerancia al riesgo

Cuando de invertir se trata, todos tienen un nivel de tolerancia al riesgo diferente. Es posible que a su compañero de trabajo o a su vecino no le quite el sueño una inversión que a usted sí lo deje sin aliento. Pero la tolerancia al riesgo no un asunto que pueda definirse como “bueno” o “malo”. No importa si a usted le fascinan los riesgos o los evita a toda costa, lo crucial es conocer el nivel de riesgo que usted mejor tolere.

Invertir usualmente implica buscar el punto medio entre el riesgo y el rendimiento. Los rendimientos vienen en forma de intereses o de apreciación del capital. En general, cuanto más arriesgada es una inversión, mayor es el rendimiento potencial. Esto se debe a que el mercado, en teoría, “recompensa” a los inversionistas que asumen riesgos, que es el potencial de tener pérdidas. Los inversionistas que desean obtener mayores rendimientos deben estar dispuestos a asumir la probabilidad de pérdida asociada con las inversiones más volátiles.

Pero no todos quieren correrse un mayor riesgo con la esperanza de lograr un mayor rendimiento. Algunos inversionistas se sienten perfectamente satisfechos obteniendo rendimientos más pequeños de inversiones que conllevan niveles más bajos de riesgo. La clave es encontrar el nivel idóneo de riesgo que potencialmente le permita alcanzar el rendimiento deseado, ¡sin provocarle ansiedad!

¿Qué factores afectan la tolerancia al riesgo? Su edad, etapa en la vida, temperamento, objetivos financieros y horizonte de tiempo, todos son factores que desempeñan un papel importante. Te incluimos una breve descripción de estos puntos:

Edad y etapa en la vida. Por lo general, cuanto más joven sea, más riesgo puede asumir. Si es soltero, usted podría asumir un riesgo mayor que una pareja casada con hijos. Y si recién ha ingresado al mundo laboral, podría sentirse más cómodo con las inversiones de mayor riesgo que si estuviera retirado o cerca de su retiro.

Temperamento. En cada etapa de su vida como inversionista es importante evaluar qué tan bien manejaría la posibilidad de perder los fondos que invierte. Aunque pueda pensar que una montaña rusa es emocionante, es posible que no disfrute de “montarse” o incursionar en un mercado muy volátil. El mercado de valores, por ejemplo, ha tenido un historial de aumento a largo plazo, pero ha experimentado grandes fluctuaciones a corto plazo. ¿Qué tan bien habría manejado la recesión del 1973 al 1975, cuando el mercado de valores tuvo una caída de un 46%?

Objetivos financieros y horizonte de tiempo. También es importante tener en cuenta cuántos años tiene disponibles para alcanzar sus metas financieras. En general, cuanto antes comience a ahorrar, mayor será el riesgo que puede asumir. Aunque nunca debe asumir más riesgos de aquellos que lo hagan sentir cómodo, también debe reconocer que la cantidad de riesgo que usted esté dispuesto a asumir afecta el rendimiento que potencialmente podría alcanzar. Por ejemplo, si asume un riesgo mayor tarde en su vida, pudiera tener dificultad para recuperarse tras una pérdida de inversión.

Revisiones periódicas: un deber

Conocer su “nivel de comodidad” para el riesgo puede resultar invaluable cuando es preciso tomar decisiones de inversión. Con una planificación adecuada, usted puede desarrollar una cartera que equilibre su tolerancia al riesgo con sus objetivos financieros. Dado que la tolerancia al riesgo cambia con el tiempo y las circunstancias, asegúrese de dialogar con su consultor financiero sobre estas áreas clave y de ese modo garantizar que su estrategia de inversión y su cartera estén alineadas.